오늘 환율 동향 및 전망에 대하여 알아보도록 하겠습니다. 미국의 10월 주택 착공 건수가 예상을 초과하였으나, 연방준비제도의 완화적 발언과 미국 국채 금리의 혼조적인 움직임 등으로 달러는 약세를 보였습니다. 달러/엔 환율은 1달러당 149엔대로 하락하였으며, 유로/달러 환율은 1유로당 1.09달러에 이르렀습니다. 중국 달러/위안 환율은 7.31위안에서 7.21위안으로 하락하였으며, 달러화가 더 약세를 보일 경우 위안화 환율은 7.1위안 수준까지 하락할 전망입니다. 이는 원화 등 아시아 통화에 대한 강세 요인이 될 것입니다.
달러/원 환율 전망 및 동향,
어제 달러/원 환율은 1,296.9원으로 보합을 유지했습니다. 1,293원에서 시작하여 저가 매수가 들어와 하단이 지지되었지만, 이내 네고 물량과 역외 숏플레이 유입으로 1,290원까지 낙폭을 확대했습니다. 그러나 결제 수요가 집중되어 지지력을 확인했고, 장 막판에 숏플레이 청산 움직임으로 인해 급등하여 전일대비 보합으로 마감했습니다.
오늘 달러/원 환율은 글로벌 달러 약세와 역외 숏플레이 재개가 더해져 1,290원 지지 여부를 테스트할 예정입니다. 주말간 달러화는 금리 선물 시장과 별개로 연준 금리 인상 종료 기대가 커지며 103p 후반까지 하락했습니다. 이에 따라 주말을 앞두고 막판 포지션 정리에 나섰던 역외 숏플레이가 재개될 가능성이 높으며, 월말을 앞두고 환율 추가 하락 가능성이 대두되면서 수출업체 추격매도가 유입될 확률이 높아질 것입니다.
2024년 통화정책 전망이 당분간 매도 우위 장세를 연출할 것으로 보입니다. 그러나 파월 의장과 연준 관계자가 금융여건 완화에 불편한 심기를 강하게 드러내기 전까지 1,290원선에서 제한적인 하락을 이어갈 것으로 예상됩니다.
수입 결제 등의 저가 매수 수요는 하단을 지지합니다. 1,300원대에서 물량을 소화하던 수입업체는 연말, 연초 결제를 위해 달러를 추가로 확보할 유인이 큽니다. 여기에 국내증시가 외국인 자금 유입에도 불구하고 하락세를 이어가는 등 원화 위험자산이 부진한 모습을 보이는 점도 하단을 지지하는 요소입니다. 따라서, 오늘은 소폭 하락으로 출발 후 역외 숏, 역내 네고 유입에 따른 하락 압력이 우위를 보이겠으나, 결제 수요 유입에 막혀 1,290원 초반 중심에서 등락을 보일 것으로 예상됩니다.
글로벌 동향
지난 17일, 미국 달러는 주요 6개 통화에 대해 약세를 나타냈습니다. 달러 지수는 0.54% 급락하여 103.86포인트를 기록했는데 이는 유로, 일본 엔, 영국 파운드 등을 반영한 수치입니다. 미국의 10월 주택 착공 건수는 예상을 초과하는 137만 2천건을 기록했지만, 연방준비제도의 완화적 발언, 뉴욕 증권 거래소의 상승, 그리고 미국 국채 금리의 혼조적인 움직임 등으로 인해 달러는 약세를 보였습니다. 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 불확실성이 높아 점진적인 주의가 필요하다고 지적했습니다.
뉴욕 증권 거래소의 3대 지수는 소폭 상승하여, 주간 기준으로 3주 연속 상승을 기록했습니다. S&P500 지수는 연고점을 갱신했습니다. 미국 국채 금리는 단기는 소폭 상승, 장기는 혼조적인 움직임을 보였으며, 10년물 금리는 장중 4.4%를 하회하기도 했습니다. 미국 국채 금리의 혼조와 일본 엔화의 강세로 인해 엔화 환율은 150엔을 하회했습니다. 국제 유가는 OPEC의 감산 우려로 인해 4% 이상 상승했습니다.
-달러/엔 환율 동향 및 전망
지난주 미국의 10월 소비자물가지수가 전망치를 하회한 결과, 글로벌 달러 가치는 약세를 보였습니다. 그러나 일본 중앙은행의 통화 완화적인 입장이 유지되면서 엔화는 다른 통화들에 비해 상대적으로 강세가 제한되었습니다. 주 후반에는 BOJ 우에다 총재가 물가 목표 달성이 가까워지면 상장지수 펀드 매입을 포함한 초완화적인 정책의 종료를 논의할 수 있다고 발언했습니다.
이에 따라 달러엔 환율은 1달러당 149엔대로 하락하며 엔화 강세를 보였습니다. 이에 따라 금주 엔화는 강보합 흐름을 보일 것으로 전망되지만, 주중 FOMC 의사록이 예상보다 매파적으로 확인될 경우 변동성이 발생할 수 있습니다.
-유로/달러 환율 동향 및 전망
미국 10월의 소비자물가지수(CPI)에 이어, 유로존의 10월 CPI가 전년 대비 2.9% 상승한 것으로 발표되었습니다. 이는 2021년 7월 이후의 최저 수준을 보이며, 미국 연방준비은행(Fed)과 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 차별화가 줄어들 것이라는 기대가 커지고 있습니다. 이에 따라 유로화는 1유로당 1.09달러에 이르렀습니다.
이번 주 유로화는 달러 대비 강세를 지속할 것으로 보이나, 최근의 급격한 상승으로 인해 상단은 제한될 것으로 예상됩니다. 주말에는 유로존 10월의 구매관리자지수(PMI) 지표가 부진하게 발표될 경우, 큰 폭으로 약세가 나타날 가능성이 있습니다.
환율 관련 주요 경제지표
마켓 이슈
11월 초, 중국 달러/위안 환율이 지난주 금요일의 7.31위안에서 7.21위안으로 하락했습니다. 7.3위안이 유지되었던 동안, 중국 인민은행은 위안화 약세를 방어하기 위해 고시환율을 7.18위안으로 발표했습니다. 중국 통화바스켓 지수인 CFETs는 10월부터 강세를 보였지만, 국제금융시장에서 미국채 금리 상승, 증시 조정, 달러 강세, 위험회피심리 등이 지속되면서 위안화 역외 환율은 하락하지 못했습니다.
달러화 지수(DXY)가 103pt대로 낮아짐에 따라 역외 환율도 하락했지만, 인민은행의 고시환율은 계속해서 7.17~7.18위안을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한, 시장 환율은 고시환율에 수렴할 것으로 예상됩니다.
11월에 발표된 10월 경제지표는 비교적 양호하였고, 경기침체 우려도 완화되었습니다. 따라서, 달러화가 더 약세를 보일 경우 위안화 환율은 7.1위안 수준까지 하락할 전망입니다. 이는 원화 등 아시아 통화에 대한 강세 요인이 될 것입니다.
금리 스왑(IRS) 동향 및 전망
지난주 IRS 금리는 파월 의장의 매파적 발언 등으로 인해 상승했습니다. 그러나 예상치를 하회한 미국의 CPI 영향으로 미국 금리가 급락했고, 이에 따라 원화금리도 큰 폭으로 하락했습니다. 결과적으로 모든 구간은 전 주 대비 하락하여 마감했습니다.
이번 주 IRS 금리는 미국의 긴축 종료 기대감이 계속되면서 하락 압력이 우세할 것으로 예상됩니다. 국내에서는 유가에 대한 우려가 컸지만, 유가가 하락 추세를 보이면서 매수 수요가 점차 증가할 것으로 보입니다. 그러나 현재 레벨에서 금리가 추가로 의미 있게 하락하려면 다른 요소가 필요할 것으로 보입니다.
통화 스왑(CRS) 동향 및 전망
지난주 CRS 금리는 국내외 금리의 하락 추세를 따라 하락했습니다. 미국 CPI가 예상치를 하회한 영향으로 글로벌 금리가 크게 하락했으며, 수급 상 에셋스왑의 우위가 지속되어 전주에 비해 많이 하락했습니다.
이번주 CRS 금리는 전반적으로 국내외 금리의 흐름을 따를 것으로 보입니다. 그러나 수급 상 부채스왑이 부재하며, 에셋스왑과 중공업 선물환 헷지 물량이 우위를 점하게 될 것이므로, 하락 압력이 당분간 계속될 것으로 예상됩니다..
오늘 외환시장 주요 이벤트
- 10:15 중국 11월 1년 대출우대금리(예상 3.45%, 이전 3.45%)
- 00:00 미국 10월 CB 경기선행 MoM(예상 -0.7%, 이전 -0.7%)
- 02:00 미국 토마스 바킨 리치먼드 연은 총재 연설
- 03:45 영국 앤드류 베일리 BOE 총재 연설
- 04:00 유로 빌누아 드 갈로 프랑스 중앙은행 총재 연설
