주식 언제 사고 파는 것일까요? 내가 산 주식은 어떤 유형의 주식 들일까요? 기준을 세우지 않고 주식을 투자하고 계시진 않으십니까? 주식을 사기전에 기업의 유형을 분석하고 그에 맞는 투자전략(기준)을 세우시는게 중요합니다. 아래에서는 나는 어떤 사람인가를 잠시 되짚어보고 주식투자의 대표 유형들을 살펴봄으로서 기초를 다지는 시간을 가지도록 하겠습니다. 분명 도움이 되시리라 확신합니다.
주식은 언제 사고 파는 것일까? 투자하기전에 유의점
언제 사는 것인가 ? “기업 분석이 끝난 뒤!”
주식을 투기라 생각하는 사람들이 있습니다. 투기는 다양한 사전적 의미를 가지는데 한마디로 요약하자면 내가 투자한 회사에 대하여 아무것도 모르고 뉴스나 지인이나 추천을 통해 그냥 사고 파는 행위를 말합니다. 이렇게 된다면 매수는 하지만 매도 타이밍을 못잡고 타의에 의한 장기투자가 되는 경우가 생기게 됩니다.
그렇기 때문에 우리는 투자를 해야합니다. 어떤 회사가 좋은 회사인가를 판단하는 기준은 실적이 뛰어나고 현금 유동성이 뛰어나며 앞으로 더 성장할 수 있는 모멘텀이 있는 회사여야합니다. 누가 이걸 모르냐고 하지만 정작 투자하시는 대부분의 사람들은 투자가 아닌 베팅, 투기를 하고 계십니다. 본인의 주식을 잘 살펴 보십시오.
언제 파는 것인가 ? “나만의 기준을 세워라”
주식을 사는 것보다 파는 것이 더 어려운거는 다들 알고 계실겁니다. 사는건 기술이고 파는건 예술이라는 팔이 있듯이 매도의 타이밍을 잡는것은 상당히 어려운 일입니다. 하지만 지금부터는 원칙을 세우고 그 조건이 부합되는 매도하는 습관을 기르셔야합니다. 예를 들어 몇가지 공유드리오니 참고하시어 본인의 기준을 세워보시기 바랍니다.
먼저 분석을 하고 투자를 했다는 것을 가정하고 말씀드립니다. 본인이 투자한 회사가 방향성을 잃고 시장에서 도태된다고 생각했을때, 분석한 결과 값을 충족하는 주가가 도래 되었을때(목표주가 도달), 시장이 예상치 못한 상황이 되어 하락장을 맞이했을때(코로나19, 금융위기 같은)에는 매도한다와 같은 기준을 세우시면 도움이 되실 겁니다.
내가 산 주식은 어떤 종류의 주식인가? 유형파악하기
저성장주
저성장주(Defensive Stocks)는 기업의 주식 유형 중 하나로, 성장률이 상대적으로 낮지만 안정적이고 안전한 특징을 갖춘 주식을 말합니다. 이러한 주식들은 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며, 주식 시장이 하락하는 상황에서도 비교적 안정적인 성과를 보이는 경향이 있습니다. 저성장주의 특징은 다음과 같습니다:
- 안정적이고 안전한 특징을 갖춘 주식
- 경기 변동에 크게 영향을 받지 않음
- 주식 시장이 하락하는 상황에서도 비교적 안정적인 성과를 보임
아래에 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.
- 안정성: 저성장주는 안정적인 기업이나 산업에 속하는 기업들의 주식으로, 이러한 기업들은 매출과 이익이 일정한 안정한 경향을 보입니다. 따라서 경기 변동이나 시장의 큰 변동에 상대적으로 영향을 덜 받습니다.
- 안전성: 저성장주는 대개 시장의 불확실성이 높을 때에도 투자자들에게 상대적인 안전성을 제공하는 경향이 있습니다. 이는 주식 시장이 하락할 때에도 주식의 가격이 크게 하락하지 않거나, 더 큰 폭의 하락을 피하는 경향이 있기 때문입니다.
- 비주기성: 저성장주는 대개 경기와 관계 없이 필수적인 상품이나 서비스를 제공하는 기업들에 속합니다. 이러한 기업들은 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며, 소비자들이 언제나 필요로 하는 제품이나 서비스를 제공하므로 비주기적인 성격을 가집니다.
- 높은 배당금: 저성장주는 대체로 안정적이고 가치가 있는 기업들로 구성되기 때문에 배당금을 주로 지급하는 기업들이 많습니다. 따라서 저성장주에 투자하면 안정적인 수익을 추구하는 동시에 배당금으로부터 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
- 성장 주식과 반대되는 특성: 저성장주는 성장 주식(Growth Stocks)과 대조되는 특성을 갖습니다. 성장 주식은 주로 빠른 성장과 수익을 추구하는 기업들의 주식이며, 주식 시장의 상승과 하락에 민감하게 반응합니다. 반면 저성장주는 수익성이 높지만 성장률이 낮으므로 주식 시장의 변동에 비교적 덜 민감하게 반응합니다.
대형우량주
대형우량주(Large-Cap Value Stocks)는 주식 시장에서 시가총액이 크고 가치가 높은 기업들의 주식을 의미합니다. 이러한 주식들은 상대적으로 안정적이며 가치투자(Value Investing) 전략을 추구하는 투자자들에게 인기가 있습니다. 대형우량주의 특징은 다음과 같습니다.
- 안정적인 투자 대상입니다.
- 가치투자 전략을 추구하는 투자자들에게 선호됩니다.
아래에서 자세히 알아보겠습니다.
- 대형 기업: 대형우량주는 시가총액이 큰 기업들의 주식을 포함합니다. 시가총액은 기업의 발행 주식 수와 주식의 현재 시장 가격을 곱한 값으로, 기업의 규모를 나타내는 지표입니다. 대형 기업은 주로 안정적이며, 경기 변동에 비교적 덜 영향을 받을 수 있는 특징이 있습니다.
- 가치투자: 대형우량주는 가치투자 전략을 추구하는 투자자들에게 인기가 있습니다. 가치투자는 주식의 내재 가치가 현재 시장 가격보다 낮다고 판단되는 주식을 선택하는 전략으로, 주식의 저평가 여지를 찾아 수익을 추구하는 방법입니다.
- 안정성과 배당금: 대형우량주는 대체로 안정적이며 안정성이 높은 기업들의 주식을 포함합니다. 이러한 기업들은 매출과 이익이 안정적이며, 시장의 불확실성에도 비교적 안정적인 성과를 보이는 경향이 있습니다. 또한, 대형우량주 중 일부 기업들은 배당금을 주기적으로 지급하는 경우가 많습니다.
- 저평가 주식: 대형우량주는 가치투자를 추구하므로 주로 저평가된 주식을 포함합니다. 저평가 주식은 주가가 기업의 실제 가치보다 낮게 책정된 경우를 말하며, 향후 주가 상승 가능성이 높은 투자 대상으로 여겨집니다.
- 안정적인 성과 추구: 대형우량주는 주로 안정적인 성과를 추구하는 투자자들에게 적합한 주식으로 간주됩니다. 이러한 주식들은 상대적으로 주가의 변동성이 낮고 장기적인 투자 시간대를 가정하여 수익을 추구하는 데 적합할 수 있습니다.
고성장주
고성장주(High-Growth Stocks)는 주식 시장에서 성장률이 높고 빠른 성장이 예상되는 기업들의 주식을 말합니다. 이러한 주식들은 매출과 이익이 빠르게 증가하고 있는 기업들로서 주식 시장에서 인기가 많습니다. 고성장주의 특징은 다음과 같습니다.
- 매출과 이익이 빠르게 증가하는 기업의 주식
- 적극적인 성장 전략을 가지고 있는 기업의 주식
- 과거 성장률이 높은 기업의 주식
아래에 좀 더 자세히 살펴 보도록 하겠습니다.
- 높은 성장률: 고성장주는 매출과 이익이 높은 비율로 증가하는 기업들을 말합니다. 이러한 기업들은 새로운 시장을 개척하거나 혁신적인 제품과 서비스를 제공하는 등의 방법으로 빠르게 성장하고 있습니다.
- 미래 성장 가능성: 고성장주는 미래에 높은 성장 가능성을 가지고 있습니다. 이러한 기업들은 기대되는 수익이 크며, 주식 시장에서 인기가 많습니다. 투자자들은 이러한 기업들의 주식에 투자하여 미래 성장에 기대 수익을 얻으려는 경향이 있습니다.
- 높은 주가 수준: 고성장주는 주식 시장에서 주가 수준이 상대적으로 높은 편입니다. 이는 주식 시장 참가자들이 해당 기업의 미래 성장 가능성을 높게 평가하기 때문입니다.
- 높은 투자 위험: 고성장주에는 높은 투자 위험이 따릅니다. 이러한 기업들은 아직까지 성장하고 있는 단계이기 때문에 수익성이 보장되지 않거나 시장 상황에 민감하게 반응할 수 있습니다.
- 자기 재투자: 고성장주 기업들은 수익성을 높이기 위해 자신의 수익을 재투자하는 경향이 있습니다. 이는 더 빠른 성장을 이끌어내기 위한 전략으로 사용됩니다.
- 비용과 이익: 고성장주 기업들은 빠르게 성장하고 있기 때문에 투자를 위해 높은 비용을 지출해야 할 수도 있습니다. 투자한 자금을 효율적으로 운용하고 수익을 최대화하기 위해 주의가 필요합니다.
경기순환주
경기순환주(Cyclical Stocks)는 경제의 경기 순환에 영향을 받는 기업들의 주식을 말합니다. 이러한 주식들은 경제 상황에 따라 수익이 크게 변동하며, 경기의 팽창과 침체에 따라 주가와 수익이 영향을 받습니다. 경기순환주의 특징은 다음과 같습니다.
- 경기 변동에 민감한 기업들: 경기순환주는 경제의 성장과 하락에 민감하게 반응하는 기업들을 포함합니다. 경기가 호황으로 발전할 때에는 이러한 기업들의 수익이 증가하며, 침체 시기에는 수익이 감소하는 경향이 있습니다.
- 산업 부문: 경기순환주는 주로 일부 산업 부문에 속하는 기업들의 주식을 말합니다. 예를 들어, 자동차, 건설, 철강, 항공 등의 산업 부문은 경기 순환에 민감한 기업들로 구성됩니다.
- 주식 시장의 변동성: 경기순환주는 경제의 변동에 따라 주식 시장의 변동성이 높은 특징이 있습니다. 경제가 호황을 맞이하면 해당 기업들의 주가가 상승하며, 경제가 침체에 진입하면 주가가 하락하는 경향이 있습니다.
- 주식 시장의 상승과 하락 시기: 경기순환주는 일반적으로 주식 시장의 상승과 하락 시기에 따라 다른 성과를 보이는 경향이 있습니다. 경기가 호황에 접어들면 이러한 주식들이 성장하고 매력적으로 보이는 경우가 많습니다. 반면에 경제가 침체에 접어들면 이러한 주식들이 수익이 하락하고 투자자들이 회피하는 경향이 나타납니다.
- 경기 순환의 주기: 경기순환주는 경제의 순환주기에 따라 다른 성과를 보이는 특징이 있습니다. 경기 순환은 일반적으로 경제의 팽창, 저점, 침체, 고점으로 구성되며, 이에 따라 해당 기업들의 주식 시세와 수익이 변동합니다.
회생주
회생주(Recovery Stocks)는 경기가 침체한 후 회복되는 단계에서 인기가 있는 기업들의 주식을 말합니다. 이러한 기업들은 경기 침체로 인해 주가가 하락한 후 경기가 회복됨에 따라 주가가 상승할 것으로 기대되는 기업들을 포함합니다. 회생주의 특징은 다음과 같습니다:
- 경기 회복과 함께 수익성이 향상될 가능성이 높음
- 경기 침체 기간 동안 하락한 주가가 회복될 가능성이 높음
아래에 자세히 알아보도록 하겠습니다.
- 경기순환에 민감한 기업들: 회생주는 주로 경기순환에 민감하게 반응하는 기업들을 포함합니다. 경기침체로 인해 수익과 매출이 하락했던 기업들이 회복기에 경제의 성장에 따라 수익과 매출이 다시 상승하게 됩니다.
- 경기침체 이후의 성장 잠재력: 회생주는 경기침체 이후에 경기가 회복되면서 기업의 성장 잠재력이 크게 개선될 것으로 예상되는 기업들을 지칭합니다. 이러한 기업들은 경기회복에 따라 수익과 이익이 증가할 것으로 기대되기 때문에 주식 시장에서 인기가 있습니다.
- 주식 시장의 변동성: 회생주는 경기침체 이후 주식 시장의 변동성이 높은 특징이 있습니다. 경기회복과 함께 주식 시장에 긍정적인 심리가 나타나면서 회복 기대에 따라 해당 기업들의 주식 가격이 상승할 수 있습니다.
- 섹터 종속적: 회생주는 특정 산업 섹터에 속하는 기업들을 포함할 수 있습니다. 예를 들어, 소비재, 자동차, 건설 등의 산업들은 경기침체 이후에 회복 기대에 따라 회생주로 간주될 수 있습니다.
- 투자의 타이밍과 조기성의 중요성: 회생주는 경기침체 이후에 주식 시장이 긍정적인 변화를 보일 때 투자하기에 적절한 경우가 많습니다. 회복 기대에 따라 주가가 상승할 가능성이 있기 때문에 투자의 타이밍과 조기성이 중요합니다.
자산주
자산주(Asset-based Stocks)는 기업의 자산과 자산 가치에 기반하여 주식 시장에서 인기가 있는 주식을 말합니다. 이러한 주식들은 기업이 보유한 자산의 가치를 중심으로 평가되며, 주식의 가격은 기업의 자산 가치와 관련하여 결정됩니다. 자산주의 특징은 다음과 같습니다.
- 기업의 자산 가치에 따라 주식 시장에서 평가됨
- 주식 가격은 기업의 자산 가치와 관련하여 결정됨
자산주의 장점은 다음과 같습니다.
- 안정성: 자산주는 기업의 자산 중심으로 가치를 평가하므로, 주로 안정적이고 보통의 시장 변동에 크게 영향을 받지 않는 기업들의 주식을 포함합니다. 이는 투자자들에게 상대적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있는 장점으로 작용할 수 있습니다.
- 배당금: 자산주 기업들은 종종 자산에 기반하여 배당금을 지급하는 경우가 많습니다. 이는 투자자들에게 주식을 보유함으로써 정기적인 수익을 제공하는 장점으로 작용할 수 있습니다.
- 분산 투자: 자산주는 기업이 다양한 유형의 자산을 보유하고 있기 때문에 투자자들이 자산 다양화를 실현하는데 도움이 됩니다. 이는 투자 위험을 분산시키는 데 유리한 요소로 작용할 수 있습니다.
- 잠재적 가치 평가: 자산주는 기업의 잠재적 가치를 평가할 때에도 주목할 만한 특징이 있습니다. 기업이 보유한 자산이 시장에서 인정받지 못하거나 잠재적인 가치를 가지고 있는 경우에도 주식의 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 통해 가치투자자들에게 매력적인 투자 대상으로 작용할 수 있습니다.
자산주의 단점은 다음과 같습니다.
- 높은 평가 요인: 자산주는 기업의 자산 중심으로 가치를 평가하므로, 주식의 가격이 기업의 실제 가치와 일치하지 않을 수 있습니다. 투자자들이 기업의 자산 가치를 과대평가하여 주식을 과도하게 매수하는 경우에는 리스크가 증가할 수 있습니다.
- 성장 기대 부재: 자산주는 주로 안정적이고 성장률이 높지 않은 기업들을 포함하므로, 빠른 성장을 기대하는 투자자들에게는 다소 매력이 떨어질 수 있습니다.
- 경기 변동의 영향: 비록 안정적인 특성을 가지고 있지만, 경기 변동이나 시장의 변동성에 따라 자산주의 주가가 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 경기 순환에 민감한 측면이 있을 수 있습니다.
- 자산 구성 변화: 기업의 자산 구성이 변화하면 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업이 새로운 자산을 획득하거나 자산을 처분하는 경우, 이에 대한 영향을 평가하는 것이 중요합니다.
